Was ist ein Entnahmeplan-Rechner (SWP)?
Ein Entnahmeplan-Rechner zeigt, was mit Ihrem Vermögen passiert, wenn Sie regelmäßig einen festen Betrag entnehmen und der Rest investiert bleibt. International heißt das Systematic Withdrawal Plan (SWP), in Deutschland spricht man vom Entnahmeplan oder Auszahlplan – etwa aus einem ETF-Depot oder Fonds. Sie geben Anlagebetrag, Entnahme, erwartete Rendite und Laufzeit ein und erhalten: die Summe aller Entnahmen, die erzielten Erträge, das Restvermögen und – falls das Geld vorher ausgeht – den genauen Zeitpunkt.
So rechnet der Rechner
- Entnehmen: Zu jedem Termin werden Anteile im Wert der Entnahme verkauft (standardmäßig zu Periodenbeginn).
- Wachsen: Das verbleibende Vermögen erhält einen Monat Rendite (Jahreszins ÷ 12).
- Dynamisieren: Auf Wunsch steigt die Entnahme jedes Jahr um einen festen Prozentsatz.
- Inflation: Jeder Wert wird durch (1 + Inflation)Jahre geteilt und so in heutige Kaufkraft umgerechnet.
Beispiel: 300.000 € und 1.500 € im Monat
Bei 300.000 € mit 5 % Rendite und einer Entnahme von 1.500 € pro Monat (6 % pro Jahr) reicht das Vermögen rund 35 Jahre und 6 Monate. Bei 2,5 % Inflation sind die 1.500 € im 25. Jahr aber nur noch etwa 810 € heutiger Kaufkraft wert. Mit „An Inflation koppeln“ halten Sie Ihren Lebensstandard und sehen sofort, wie lange das Kapital dann reicht.
Warum die Inflation entscheidend ist
Ein Entnahmeplan läuft oft 20 bis 30 Jahre. Bei 2,5 % Inflation steigen die Preise in 20 Jahren um 64 %. Ein Rechner ohne Inflation beantwortet die falsche Frage – wie viele Euro Sie erhalten – statt, was Sie sich davon kaufen können.
Das kann der Rechner
- Entnahmen monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich, zu Beginn oder Ende der Periode.
- Dynamische Entnahme mit jährlicher Erhöhung oder Kopplung an die Inflation.
- Der genaue Monat, in dem das Vermögen aufgebraucht ist.
- Rückwärtsrechnung: maximale nachhaltige Entnahme, kapitalerhaltende Entnahme, benötigtes Vermögen.
- Tabelle „Wie lange reicht mein Geld?“ mit 25 Kombinationen aus Rendite und Entnahme.
- Szenarienvergleich, CSV-Download, Druckansicht und teilbarer Link.
Fünf Regeln für einen tragfähigen Entnahmeplan
- Starten Sie bei etwa 4 %. William Bengens Studie von 1994 zeigte, dass eine anfängliche Entnahme von 4 %, jährlich an die Inflation angepasst, in allen untersuchten 30-Jahres-Zeiträumen in den USA hielt.
- Halten Sie zwei bis drei Jahresentnahmen in Anleihen oder Tagesgeld, damit Sie in Krisen keine Aktien verkaufen müssen.
- Rechnen Sie mit einer vorsichtigen Rendite: Schlechte Jahre zu Beginn wiegen schwerer als später (Rendite-Reihenfolge-Risiko).
- Koppeln Sie die Entnahme an die Inflation oder prüfen Sie sie jährlich.
- Beachten Sie Kosten und Steuern: Besteuert wird in der Regel nur der Gewinnanteil jedes Verkaufs (in Deutschland Abgeltungsteuer nach Sparer-Pauschbetrag).
Die Prognosen unterstellen eine konstante Rendite; es sind Schätzungen, keine Garantien.