Che cos’è un calcolatore SWP?
Un calcolatore SWP mostra cosa succede a un investimento quando ne prelevi un importo fisso a intervalli regolari mentre il resto rimane investito. SWP sta per Systematic Withdrawal Plan: in Italia si parla di piano di decumulo o di prelievo programmato, l’opposto del PAC. Inserisci capitale, prelievo, rendimento atteso e durata: ottieni il totale prelevato, i rendimenti maturati, il capitale residuo e, se finisce prima, la data esatta.
Come funziona il calcolo
- Prelievo: a ogni scadenza vengono rimborsate quote per l’importo scelto (a inizio periodo per impostazione predefinita).
- Crescita: il saldo residuo matura un mese di rendimento (tasso annuo ÷ 12).
- Aumento: se vuoi, il prelievo cresce ogni anno di una percentuale fissa.
- Inflazione: ogni valore viene diviso per (1 + inflazione)anni per esprimerlo in potere d’acquisto attuale.
Esempio: 300.000 € e 1.500 € al mese
Con 300.000 € investiti al 4% annuo e un prelievo di 1.500 € al mese (6% annuo), il capitale dura circa 27 anni e 5 mesi. Con un’inflazione del 2,5%, però, i 1.500 € del 25° anno varranno quanto circa 810 € di oggi. Seleziona “Pari all’inflazione” per mantenere il tuo tenore di vita e vedere quanti anni resiste il capitale.
Perché l’inflazione è decisiva
Una fase di decumulo dura spesso 20–30 anni. Con un’inflazione del 2,5%, in 20 anni i prezzi salgono del 64%. Un calcolatore senza inflazione risponde alla domanda sbagliata — quanti euro riceverai — invece di cosa potrai comprarci.
Cosa puoi fare
- Prelievi mensili, trimestrali, semestrali o annuali, a inizio o fine periodo.
- Aumento annuo del prelievo o aggancio all’inflazione.
- Il mese esatto in cui il capitale si esaurisce.
- Calcoli inversi: prelievo massimo sostenibile, prelievo che preserva il capitale, capitale necessario.
- Tabella “Quanto dureranno i miei soldi?” con 25 combinazioni di rendimento e prelievo.
- Confronto di scenari, CSV, stampa e link condivisibile.
Cinque regole per un decumulo sostenibile
- Parti intorno al 4%. Lo studio di William Bengen (1994) ha mostrato che un prelievo iniziale del 4%, adeguato all’inflazione, ha retto in tutti i periodi di 30 anni analizzati negli Stati Uniti.
- Tieni due o tre anni di prelievi in obbligazioni o liquidità, per non vendere azioni durante un ribasso.
- Usa un rendimento prudente: gli anni negativi all’inizio pesano molto di più.
- Adegua all’inflazione o rivedi l’importo ogni anno.
- Considera costi e tasse: di norma è tassata solo la plusvalenza contenuta in ogni rimborso.
Le proiezioni ipotizzano un rendimento costante: sono stime, non garanzie.